Cos’è Robinhood e come funziona

La fortuna di Robinhood è iniziata con la pandemia di Covid-19, quando le quarantene e i blocchi hanno incoraggiato milioni di persone a cercare di investire da casa e iniziare a scambiare diversi tipi di attività, tra cui azioni, ETF, opzioni e criptovaluta. Durante la pandemia, le entrate annuali di Robinhood Markets per il 2020 sono cresciute a 958 milioni di dollari, con un aumento del 245,18% rispetto al 2019.

Robinhood Markets Inc. è una società di servizi finanziari fondata nel 2013 dagli imprenditori Vladimir Tenev e Baiju Bhatt per cambiare il gioco del trading e degli investimenti attraverso una piattaforma di investimento senza commissioni per investitori ordinari che potrebbero aprire un conto senza saldo minimo. Un tale nuovo modello di trading e investimento è stato da allora adottato da molti altri broker di azioni e criptovalute e ha aumentato le opportunità per i trader al dettaglio e la popolazione più giovane esperta di tecnologia.

Con la sua interfaccia intuitiva, l’app di trading Robinhood ha semplificato il processo di investimento ed eliminato molte barriere all’ingresso tipiche delle società di intermediazione più tradizionali.

La piattaforma è diventata popolare dal fenomeno delle “azioni meme” all’inizio del 2021 durante lo short squeeze di GameStop, quando un gruppo di investitori al dettaglio ha coordinato attività di acquisto su larga scala sul forum r/WallStreetBets di Reddit. 

Mentre ci si aspettava che il valore del titolo GameStop crollasse a causa del fatto che il suo modello di business era percepito come obsoleto ed era in ribasso da molto tempo, l’attività di acquisto coordinata – riconosciuta come “comportamento da pastore” nei mercati commerciali – ha fatto salire il prezzo invece e ha causato notevoli perturbazioni nel mercato.

Robinhood è progettato per consentire un facile accesso al trading e agli investimenti, rendendo il suo servizio e i processi di intermediazione di sconti online completi accessibili a tutti i tipi di investitori.

L’app di trading facile da navigare rende Robinhood adatto anche ai principianti. I costi molto convenienti favoriscono non solo i principianti ma anche i giovani investitori che iniziano ad avvicinarsi ai mercati azionari e crypto. Inoltre, la società fintech consente agli utenti di acquistare frazioni di azioni, il che significa che possono acquistare una piccola frazione di un’azione o quota di un fondo negoziato in borsa (ETF) e non l’intera quota, il che favorisce gli investitori al dettaglio che non possono investire grandi somme di denaro.

Robinhood è un servizio con sede negli Stati Uniti accessibile solo tramite l’app mobile o la piattaforma Web ai clienti statunitensi. Il servizio richiede che gli utenti abbiano almeno 18 anni, abbiano un numero di previdenza sociale valido, abbiano un indirizzo di residenza legale negli Stati Uniti e siano cittadini o residenti permanenti degli Stati Uniti o siano in possesso di un visto statunitense valido.

Una volta che gli utenti hanno pianificato la propria strategia di trading e investimento, devono semplicemente registrarsi alla piattaforma, che richiede alcune informazioni personali di base e nessun deposito minimo per aprire un conto.  

Dopo che una domanda è stata presentata, esaminata e approvata, gli utenti possono iniziare a finanziare i propri saldi collegando i propri conti bancari.

Robinhood ha collaborato con la National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) per fornire agli utenti prezzi e dati di mercato in tempo reale per prendere le decisioni di investimento più informate. 

Per effettuare un ordine, i clienti scelgono l’asset che desiderano negoziare tra azioni, ETF, opzioni e criptovalute, utilizzando dollari o un altro asset e selezionando il tipo di ordine che desiderano effettuare. 

Per vendere un bene, il processo è simile all’acquisto. Gli utenti fanno clic su “vendi” nella pagina dei dettagli dell’asset e scelgono se desiderano scambiare l’asset con dollari o con un altro asset.

Quanti soldi servono per avviare Robinhood?

Il modello di business di Robinhood è flessibile per accogliere qualsiasi tipo di investitore, dalle grandi aziende agli utenti al dettaglio che possono aprire un conto con un minimo di $ 1.

La svolta di Robinhood ha consentito agli investitori al dettaglio di partecipare ai mercati finanziari e commerciali perché potevano iniziare a utilizzare la piattaforma senza che fosse richiesto un saldo minimo e acquistare frazioni di azioni invece di azioni intere.

Sebbene il numero di clienti sia diminuito dal 2021 al culmine della sua popolarità, circa 22 milioni di utenti utilizzano ancora attivamente Robinhood.

Come può un’applicazione consentire a così tanti utenti di investire velocemente, essere senza commissioni ed essere sicuri allo stesso tempo? Robinhood è sicuro da usare? In qualità di fornitore di servizi finanziari, Robinhood opera secondo rigide normative stabilite dalle leggi finanziarie statunitensi, essendo registrata presso la Financial Industry Regulatory Authority (Finra) e la Securities & Exchange Commission (SEC). 

Finra è un organismo ufficiale autorizzato dal governo federale che regola i broker di investimento e valuta la loro conformità agli standard stabiliti, promuovendo la trasparenza e l’educazione agli investimenti. La SEC è un’agenzia governativa che regola i mercati mobiliari negli Stati Uniti per proteggere gli investitori da frodi e abusi. Richiede ai broker di operare in modo trasparente e rispettare le restrizioni commerciali, come il divieto di insider trading e l’applicazione di prezzi e commissioni equi.

Nonostante il costante monitoraggio e la registrazione presso gli organismi ufficiali competenti, Robinhood ha subito una multa di 70 milioni di dollari nel 2021 per aver fornito informazioni false e fuorvianti che hanno indotto gli investitori a intraprendere operazioni rischiose e subire perdite significative che avrebbero potuto essere evitate.

Un’altra sfida che gli investitori di Robinhood devono affrontare è la mancanza di adeguati strumenti di gestione della piattaforma di investimento, che porta ad attività poco pratiche invece di aiutare gli utenti a evitare strategie di investimento rischiose. Ad esempio, la configurazione dell’app non consente agli utenti di gestire facilmente la diversificazione del proprio portafoglio e potrebbe essere un problema per una piattaforma che consente il trading di azioni, ETF, opzioni e criptovalute.

D’altra parte, Robinhood offre una copertura sufficiente per la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), proteggendo i clienti dei suoi membri fino a $ 500.000 per titoli (e $ 250.000 per richieste di denaro).

Il modello di business di Robinhood si sostiene con molteplici flussi di entrate, principalmente attraverso una pratica nota come pagamento per flusso di ordini.

Flusso dell’ordine – Cos’è Robinhood e come funziona

Il flusso degli ordini è una struttura di compensazione ampiamente utilizzata da Robinhood e altri broker simili per elaborare azioni al dettaglio, ETF, opzioni e scambi di criptovalute. 

Ecco come funziona: quando i clienti effettuano operazioni sulla piattaforma, i loro ordini vengono indirizzati ai market maker o alle società di trading per l’esecuzione e per creare un flusso di ordini. Queste aziende pagano commissioni Robinhood per l’opportunità di eseguire le loro negoziazioni e potenzialmente trarre profitto dallo spread bid-ask e da altre strategie di trading. 

Sebbene questa pratica consenta a Robinhood di offrire operazioni a commissione zero ai suoi utenti, il suo modello di flusso degli ordini ha dovuto affrontare controlli normativi e controversie a causa delle preoccupazioni sui potenziali conflitti di interesse e sulla qualità dell’esecuzione delle negoziazioni. 

Interessi sui saldi di cassa

Quando i clienti detengono denaro non investito nel loro saldo Robinhood, Robinhood indirizza tali fondi a pool e guadagna interessi su di essi. La piattaforma condivide una parte di queste entrate per interessi con i suoi utenti, in genere attraverso un programma “Robinhood Cash Management” a cui gli utenti devono aderire per guadagnare una piccola percentuale di interessi sui loro saldi di cassa non investiti. 

È possibile accedere al denaro con una carta di debito Robinhood. La società sposta il denaro non investito dei clienti nelle banche partner assicurate dalla FDIC che poi pagano a Robinhood una commissione, inclusa una piccola quota delle commissioni interbancarie derivanti dalle transazioni con carta di debito. 

Account premium

Mentre i servizi di trading di base sono senza commissioni, gli abbonamenti agli account premium lo consentono 

investitori di accedere a vari strumenti di livello premium. L’abbonamento si chiama Robinhood Gold e fornisce funzionalità e vantaggi aggiuntivi agli utenti che pagano una tariffa mensile. Tali vantaggi includono importi di deposito istantaneo più significativi, accesso ai dati di mercato di Livello II forniti dal NASDAQ, informazioni di ricerca professionale da Morningstar e trading a margine. 

Commissioni dell’API Robinhood – Cos’è Robinhood e come funziona

Robinhood consente agli sviluppatori e alle aziende di accedere alle interfacce di programmazione delle applicazioni (API) che possono integrare con la loro piattaforma. Robinhood guadagna entrate da queste partnership e integrazioni addebitando tariffe di accesso API.

Commercio di titoli 

Robinhood ha lanciato un programma di prestito che consente ai suoi clienti di guadagnare denaro sulle azioni. Gli utenti che optano per questa soluzione consentono all’app di trading di prestare le proprie azioni a istituti finanziari che utilizzano tali fondi per scopi diversi, tra cui la copertura dei deficit, l’agevolazione degli accordi commerciali e l’esecuzione di vendite allo scoperto. I mutuatari pagano gli interessi di Robinhood sul prestito che hanno ricevuto e una parte di tali entrate viene trasferita agli utenti di Robinhood.

Sebbene sia vero che Robinhood ha democratizzato gli investimenti, il suo modello di business fa ancora alzare le sopracciglia perché il suo approccio è percepito come un gioco d’azzardo. 

Ecco alcuni dei vantaggi e degli svantaggi che gli utenti devono considerare quando intraprendono l’esperienza di trading di Robinhood.

Vantaggi 

• Negoziazioni senza commissioni: Robinhood elimina la barriera dei costi tradizionalmente associata al trading e agli investimenti. Tale caratteristica è particolarmente interessante per i trader frequenti o per quelli con un capitale di investimento limitato. 
• IRA con corrispondenza dell’1%: Robinhood è la prima azienda ad aver lanciato conti pensionistici individuali non finanziati dal datore di lavoro (IRA), cosa che ha fatto nel dicembre del 2022 con una corrispondenza dell’1% sui contributi pensionistici. 
• Interfaccia intuitiva: Robinhood fornisce un’interfaccia per app mobile elegante e semplice che è facile da navigare anche per investitori e principianti non esperti di tecnologia, anche se alcuni potrebbero obiettare che potrebbe anche essere uno svantaggio poiché ha reso troppo facili strategie complesse come il trading di opzioni per investitori inesperti che potrebbero facilmente effettuare operazioni rischiose e perdere denaro.
• Accesso al trading di criptovalute: Robinhood è stato uno dei primi broker a introdurre il trading gratuito di criptovalute, sebbene non sia ancora possibile includere investimenti in criptovalute nei Robinhood IRA.  
• Azioni frazionarie: Robinhood consente agli utenti di acquistare azioni frazionarie di azioni ed ETF, il che significa che gli utenti possono investire nelle loro azioni preferite con minori somme di denaro. Questa caratteristica consente un più ampio accesso al mercato e diversificazione, anche per gli investitori con fondi limitati.

Svantaggi – Cos’è Robinhood e come funziona

• Educazione agli investimenti limitata: i suoi strumenti di ricerca e analisi sono relativamente limitati rispetto ad altre piattaforme di intermediazione, rendendola poco attraente per i trader esperti che si affidano a dati di mercato approfonditi per supportare le loro decisioni di investimento.
• Mancanza di opzioni di investimento: i fondi comuni di investimento o le obbligazioni dovrebbero essere inclusi nei servizi Robinhood se vuole rimanere competitivo e offrire l’opportunità di costruire un portafoglio di investimenti diversificato.
• Assistenza clienti limitata: questa debolezza ha fatto sì che Robinhood ricevesse molte critiche per segnalazioni di risposte ritardate e difficoltà nel raggiungere i rappresentanti del servizio clienti. Sebbene siano stati compiuti sforzi per migliorare il servizio clienti, questa rimane un’area in cui Robinhood ha ancora margini di miglioramento.
• Problemi tecnici: le interruzioni premature e le restrizioni commerciali durante la volatilità del mercato sono state un altro motivo di preoccupazione tra gli utenti e le autorità di regolamentazione di Robinhood che hanno applicato multe all’azienda per aver ingannato i clienti. 

Dal 2021, Robinhood ha migliorato la sua offerta di criptovalute e ha lanciato l’opportunità di investire nelle ultime innovazioni del settore.

Il nuovo approccio introduce i clienti Robinhood nel mondo del Web3 per stare al passo con le tendenze del mercato finanziario della finanza decentralizzata (DeFi). Nell’aprile 2023, l’app di trading ha lanciato ” Robinhood Connect “, una rampa da fiat a cripto con supporto per applicazioni decentralizzate (DApp) e portafogli di auto-custodia. 

Il servizio consente agli utenti di acquisire la “vera proprietà” delle proprie risorse acquistando e trasferendo la criptovaluta direttamente nei propri portafogli di auto-custodia senza la necessità di lasciare la DApp o essere nei propri account Robinhood Crypto. 

Vengono inoltre aggiunte alcune altre funzionalità, tra cui una scheda home crittografica, avvisi sui prezzi e grafici avanzati per aiutare gli utenti ad applicare analisi tecniche, gestire meglio il proprio portafoglio, tenere traccia dei prezzi crittografici e piazzare ordini stop e limit. Robinhood Connect consente ai clienti di scambiare le stesse criptovalute già supportate da Robinhood Crypto e possono essere trasferite facilmente tra le due piattaforme, richiedendo solo una tariffa di rete.

Alcuni limiti si applicano all’offerta, inclusa la possibilità di inviare fino a $ 5.000 in criptovalute o effettuare fino a un totale di 10 trasferimenti al giorno. Gli utenti possono acquistare fino a $ 1.000 al giorno lavorativo con una carta di debito; lo stesso importo e il limite di tempo si applicano ai fondi istantanei in un conto bancario.